看热讯：国投瑞盈LOF: 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022年第4季度报告

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  国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月十九日          第 1 页，共 16 页        国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                      §1   重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。  本报告中财务资料未经审计。  本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                    §2   基金产品概况基金简称              国投瑞银瑞盈混合（LOF）场内简称              国投瑞盈 LOF基金主代码             161225交易代码              161225                  契约型基金。本基金合同生效后，在封闭期内不开                  放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易                  后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满基金运作方式            后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。本基                  金基金合同生效后，封闭期为 18 个月（含 18 个月），                  本基金封闭期自基金合同生效之日起至 18 个月后                  对应日前一个工作日止。基金合同生效日           2015 年 5 月 19 日报告期末基金份额总额        135,442,569.54 份                     第 2 页，共 16 页       国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告              在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产投资目标              的合理配置，力争基金资产的持续稳健增值。              本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精              选策略、折价与套利策略、债券投资策略等。              （一）类别资产配置              本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险              的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别              资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到              风险和收益的优化平衡。              （二）股票投资管理              在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相              结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程              中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行              业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。              个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性投资策略              评估、现金流预测和行业环境评估等。              （三）折价与套利策略              折价与套利策略主要包括可转债投资策略、定向增              发策略、大宗交易策略。              （四）债券投资管理              本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券              投资组合，并管理组合风险。              （五）衍生品投资策略              为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的              前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。              为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风                 第 3 页，共 16 页         国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                  险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债                  期货，提高投资组合的运作效率。                  沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率业绩比较基准                  ×50%                  本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的风险收益特征            基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金                  和货币市场基金，低于股票型基金。基金管理人             国投瑞银基金管理有限公司基金托管人             中国银行股份有限公司             §3   主要财务指标和基金净值表现                                                单位：人民币元                                      报告期     主要财务指标                         (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。                    第 4 页，共 16 页        国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                                     业绩比                          业绩比                 净值增                 较基准        净值增               较基准  阶段             长率标                 收益率      ①-③      ②-④        长率①               收益率                 准差②                 标准差                            ③                                      ④过去三个月过去六个        -0.04%   1.03%    -6.85%     0.55%    6.81%    0.48%月过去一年   -11.29%   1.27%   -10.80%     0.64%    -0.49%   0.63%过去三年    69.62%   1.30%    0.03%      0.64%    69.59%   0.66%过去五年   108.64%   1.38%    5.00%      0.64%   103.64%   0.74%自基金合同生效起   163.73%   1.25%    -0.48%     0.72%   164.21%   0.53%至今  注：1、本基金的业绩比较基准中，沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。益率变动的比较       国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）       累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图             (2015 年 5 月 19 日至 2022 年 12 月 31 日)                      第 5 页，共 16 页          国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。                         §4   管理人报告            任本基金的基金经理期限                 证券从业姓名   职务                                              说明            任职日期              离任日期       年限                                               中国籍，硕士，具有基                                               金从业资格。2013 年 10                                               月加入国投瑞银基金管                                               理有限公司，2014 年 8     本基                                               月起担任专户投资部投     金基                                               资经理，2016 年 4 月转     金经                                               入研究部。曾任国投瑞吴潇   理、研    2017-03-01         -         9                                               银新活力定期开放混合     究部                                               型证券投资基金、国投     总监                                               瑞银新收益灵活配置混     助理                                               合型证券投资基金、国                                               投瑞银信息消费灵活配                                               置混合型证券投资基                                               金、国投瑞银岁赢利债                         第 6 页，共 16 页        国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                                   券型证券投资基金（原                                   国投瑞银岁赢利一年期                                   定期开放债券型证券投                                   资基金）、国投瑞银锐意                                   改革灵活配置混合型证                                   券投资基金及国投瑞银                                   和旭一年持有期债券型                                   证券投资基金基金经                                   理。现任国投瑞银瑞盛                                   灵活配置混合型证券投                                   资基金(LOF)、国投瑞银                                   瑞盈灵活配置混合型证                                   券投资基金（LOF）、国                                   投瑞银瑞泰多策略灵活                                   配置混合型证券投资基                                   金（LOF） （原国投瑞银                                   瑞泰定增灵活配置混合                                   型证券投资基金）、国投                                   瑞银美丽中国灵活配置                                   混合型证券投资基金、                                   国投瑞银优化增强债券                                   型证券投资基金及国投                                   瑞银新兴产业混合型证                                   券 投 资 基 金 (LOF) 基 金                                   经理。  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、                     《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作                    第 7 页，共 16 页        国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。  四季度，随着党的二十大胜利召开，在防疫、经济等方面的一系列政策调整，市场对于明年经济恢复的信心大幅增强。疫情管控的全面放开导致生产物流环节短时间内面临着用工短缺的压力，但随着各个城市感染达峰的陆续到来，预计到了春节前后，大部分城市人口将走出第一次感染的困境并恢复正常的工作。另外，随着房地产三支箭及楼市金融十六条的出台，对于房地产市场的金融托底政策使得发生系统金融风险概率大大降低，房地产市场在去泡沫化后，有望回归到理性的发展轨道，重新带动经济的增长。  海外方面，随着大宗商品价格回落，以及不断加息对于需求的影响，美国通胀开始逐的回落，偏紧的货币政策也将在通胀回到目标区间后得到修正，全球权益市场得到喘息机会。  报告期内，上证指数上涨 2.14%，创业板指数上涨 2.53%。白酒、房地产、消费者服务等偏消费及经济周期相关的板块表现出色，而之前较为抗跌的煤炭石化化工及新能源等表现较弱。  展望明年，无论是海外偏紧的货币政策或者是国内经济的动能将都在明年得到明显的好转，需要验证的是，随着生活全面正常化以及各项刺激政策出台以后，二季度将迎来对于经济复苏的大考，经济复苏的斜率决定了整体市场风格和利率的中枢水平。我们将继续均衡配置组合，在各个细分行业中为投资人选择最具有                    第 8 页，共 16 页            国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告竞争优势的企业，争取为投资人继续创造良好回报。     截至本报告期末，本基金份额净值为 2.585 元,本基金份额净值增长率为     无。                     §5   投资组合报告                                                      占基金总资产序号           项目                  金额(元)                                                      的比例(%)     其中：股票                           326,837,771.17       92.17     其中：债券                              323,861.46         0.09          资产支持证券                                  -            -     其中：买断式回购的买入返售                                                  -            -     金融资产     注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。                      第 9 页，共 16 页              国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                                                               占基金资产净代码                 行业类别                   公允价值（元）                                                               值比例（％） A 农、林、牧、渔业                                                -               - B 采矿业 C 制造业                                        162,154,819.62        46.31     电力、热力、燃气及水生产和供应 D                                             70,763,434.15        20.21     业 E 建筑业                                                     -               - F 批发和零售业                                                  -               - G 交通运输、仓储和邮政业                                  4,955,808.00            1.42 H 住宿和餐饮业                                                  -               - I   信息传输、软件和信息技术服务业                            3,581,020.05            1.02 J 金融业                                         13,328,483.38            3.81 K 房地产业                                        10,140,957.05            2.90 L 租赁和商务服务业                                                -               - M 科学研究和技术服务业                                  56,726,986.09        16.20 N 水利、环境和公共设施管理业                                   18,853.37            0.01 O 居民服务、修理和其他服务业                                           -               - P 教育                                                      -               - Q 卫生和社会工作                                         39,472.96            0.01 R 文化、体育和娱乐业                                        5,604.50            0.00 S 综合                                                      -               -      合计                   326,837,771.17                           93.34     无。                                                           占基金资产序号    股票代码         股票名称      数量(股)         公允价值(元)                                                           净值比例(％)                          第 10 页，共 16 页              国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                                                                占基金资产净序号                 债券品种                   公允价值(元)                                                                值比例(％)         其中：政策性金融债                                          -              -                                                                占基金资产    序号        债券代码      债券名称        数量(张)       公允价值(元)                                                                净值比例(％)投资明细                              第 11 页，共 16 页         国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告    无。细    无。    无。    本基金本报告期末未投资股指期货。    为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。    为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，以达到风险管理的目标。    本基金本报告期末未投资国债期货。                    第 12 页，共 16 页         国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告款“三查”不到位等违法违规事由，被中国银保监会处以 460 万元罚款。根据中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）银保监罚决字【2022】21号，招商银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在不良贷款余额 EAST 数据存在偏差等违法违规行为，被银保监会罚款 300 万元。根据中国人民银行银罚决字【2022】1 号，招商银行因违反账户管理规定等违法违规行为，被中国人民银行警告，没收违法所得 5.69 万元，并罚款 3423.5 万元。基金管理人认为，上述公司被处罚事项有利于上述公司加强内部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对上述公司经营活动未产生实质性影响，不改变上述公司基本面。本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 序号         名称                    金额(元)  无。                  第 13 页，共 16 页       国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告  无。  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                  §6   开放式基金份额变动                                            单位：份本报告期期初基金份额总额                           104,624,214.00报告期期间基金总申购份额                            45,258,642.74减：报告期期间基金总赎回份额                          14,440,287.20报告期期间基金拆分变动份额                                       -本报告期期末基金份额总额                           135,442,569.54        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况                                            单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额                         5,075,634.52报告期期间买入/申购总份额                                       -报告期期间卖出/赎回总份额                                       -报告期期末管理人持有的本基金份额                         5,075,634.52报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）  无。             §8   影响投资者决策的其他重要信息                       第 14 页，共 16 页                 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告                                                                  报告期末持有基金                       报告期内持有基金份额变化情况投资                                                                   情况者类           持有基金份额比                                                                                份额 别 序号        例达到或者超过 期初份额                申购份额        赎回份额         持有份额                                                                                占比机构          20221125-2022123                    产品特有风险投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。           无。           《关于准予国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监     许可[2015]478 号）           《关于国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部                                第 15 页，共 16 页           国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年第 4 季度报告函[2015]1422 号）   《国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》   《国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》   国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件   其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告   中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层   存放网址：http://www.ubssdic.com   投资者可在营业时间免费查阅   咨询电话：400-880-6868、0755-83160000                                        国投瑞银基金管理有限公司                                          二〇二三年一月十九日                        第 16 页，共 16 页

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关键词： 季度报告 证券投资基金