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    环球微头条丨富国基金:市场有望蓄力后拾级而上 强调发展和安全两大主线

    2022-11-14 15:41:18  |  来源:智通财经网  |


    (相关资料图)

    (原标题:富国基金:市场有望蓄力后拾级而上 强调发展和安全两大主线)

    智通财经APP获悉,富国基金表示,当前市场开始为“精准防控”和“加息见顶”两大利好定价,内部聚焦消费、地产复苏,外部聚焦流动性边际转松,市场有望蓄力后拾级而上。行业配置方面,富国基金强调发展和安全两大主题,且更偏发展。

    在“发展”主题下核心是经济复苏预期抬升。关注与经济复苏直接相关的地产企业和地产链(建材、家电、银行)和食品饮料、社会服务等必选消费;关注与“精准防控”相关的医疗器械行业;关注市场情绪修复后,市场对长期增速占优的成长行业给予的估值“容忍度”提升,相关的火电灵活性改造、国内商用储能、光伏、海风等新能源行业也有望反弹。在“安全”主题下核心是自主可控,关注半导体、军工、信创和科学仪器的“拔估值”机会。

    具体而言,富国基金分析称,国外方面,美国10月通胀低于预期,加息预期的顶部区域得到确认,美股大幅反弹,对全球股市提振明显。其指出,今年以来全球股市均受到美联储加息的压制,但当加息预期已至顶部区域时,市场更关注边际改善的信号。通胀回落是市场共识,关键是斜率。

    国内方面,富国基金表示,“精准防控”得到最高层肯定,短期经济复苏预期改善对市场推动明显,中期关注各地落实执行情况。另一方面,短期央行“第二支箭”政策接力,市场对11月新增社融规模回升更为期待。市场始终聚焦边际变化,上周三交易商协会发文落实央行“第二支箭”,市场对地产复苏的预期快速改善。

    向前看,富国基金认为,央行仍有调降5年期LPR利率和降准以支持实体经济和地产的工具选项,因此市场仍可有所期待。

    关键词: 拾级而上 富国基金

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